La France et l’Europe deviendront-elles inassurables ?

Les événements climatiques extrêmes, comme les sécheresses et les incendies, sont désormais plus fréquents et plus intenses en Europe. Depuis 2021, ces catastrophes naturelles ont causé des pertes économiques directes de plus de 208 milliards d’euros dans l’Union européenne, selon l’Agence européenne de l’environnement. Les années 2021 à 2024 ont enregistré les dommages les plus élevés depuis 1980. En 2026, ces chiffres devraient encore augmenter, avec des impacts majeurs sur les logements, les infrastructures, l’agriculture et l’industrie agroalimentaire. Ces événements entraînent également une hausse des prix des produits agricoles et alimentaires, en raison de la destruction des récoltes et des pertes de production. Les régions les plus touchées incluent la France, l’Espagne et une grande partie de l’Europe.

Les assureurs, qui jouent un rôle clé pour aider les particuliers et les entreprises à faire face aux conséquences financières des catastrophes naturelles, sont de plus en plus fragilisés. La fréquence croissante et l’ampleur des événements climatiques rendent difficile l’évaluation des risques par les assureurs, car ils ne disposent pas d’un historique suffisant pour ajuster leurs primes. En réaction, ces acteurs augmentent fortement leurs tarifs ou réduisent leur couverture, laissant de nombreux citoyens et entreprises sans protection financière. Actuellement, seuls un quart des dommages climatiques sont couverts par les assurances dans l’Union européenne, selon la Banque centrale européenne et le régulateur européen des assurances. Cette situation aggrave les inégalités sociales et économiques, car les plus vulnérables sont les plus exposés à ces risques non assurés.

Les pertes non assurées créent des risques supplémentaires pour les banques, qui se retrouvent confrontées à des clients incapables de rembourser leurs crédits. Cette dynamique peut conduire les banques à refuser des prêts ou à augmenter leurs taux d’intérêt pour les clients, régions ou secteurs jugés trop risqués. Cela amplifie les effets négatifs des événements climatiques sur l’économie. Par exemple, les entreprises et les particuliers touchés par des catastrophes naturelles pourraient voir leurs activités paralysées ou leurs revenus diminuer, rendant le remboursement de leurs dettes impossible. Ce phénomène est appelé l’aléa moral : en réduisant les coûts liés aux sinistres, les mécanismes de couverture limitent aussi l’incitation à prévenir ces risques à l’avenir.

Pour faire face à cette crise, la Banque centrale européenne et le régulateur européen des assurances proposent depuis 2023 la création d’un mécanisme européen de réassurance. Ce système agirait comme une assurance des assurances, en couvrant une partie des risques climatiques pour les assureurs privés. Un fonds public européen pourrait également être mis en place pour aider les États membres à financer la protection des infrastructures publiques. Cependant, ces mécanismes ne doivent pas servir à maintenir le statu quo, mais s’accompagner de politiques d’adaptation ambitieuses au changement climatique. Par exemple, les aides pourraient être conditionnées à la mise en œuvre de plans de prévention et d’adaptation dans les régions les plus exposées.