Revolut va-t-elle bousculer le paysage bancaire français ?

Le 10 août 2026, Revolut a obtenu une licence bancaire française complète, délivrée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et la Banque centrale européenne (BCE). Cette licence permet à Revolut Bank S.A., sa filiale française, de fonctionner comme une banque à part entière en France. Auparavant, Revolut opérait en France via une banque lituanienne (Revolut Bank UAB) en utilisant le passeport européen, un mécanisme qui permet à une banque agréée dans un pays de l’Union européenne d’exercer dans d’autres pays membres. Cette nouvelle licence renforce la légitimité de Revolut en France et clarifie son cadre réglementaire, notamment pour la garantie des dépôts. Les clients français bénéficieront désormais de la garantie des dépôts française, plafonnée à 100 000 € par déposant et par établissement, au lieu du système lituien. Cette mesure vise à accroître la confiance des clients dans la sécurité de leurs fonds.

Revolut compte désormais plus de 80 millions de clients dans 40 pays, dont 8 millions en France en juillet 2026, contre 7 millions en avril 2026. Cette croissance rapide dépasse celle de BoursoBank, qui a gagné 468 000 clients au premier semestre 2026 pour atteindre 9,1 millions. Revolut détient désormais 6 % des parts de marché des clients particuliers en France, contre 17 % pour le Crédit Agricole. Cette expansion s’explique par son offre innovante, notamment des services bancaires gratuits ou à moindre coût pour les paiements en devises étrangères. La néobanque se positionne comme une alternative aux banques traditionnelles, avec une application mobile intuitive et des frais réduits pour les transactions internationales.

Avec sa licence bancaire française, Revolut peut désormais proposer une gamme élargie de produits bancaires classiques, comme le découvert, les crédits et les produits d’épargne réglementée (Livret A, LDDS, LEP). Auparavant, ces produits étaient limités par sa licence lituanienne. Revolut proposait déjà des crédits jusqu’à 50 000 €, mais pourra désormais dépasser ce plafond et développer son offre de crédit immobilier. Cependant, son revenu moyen par client reste faible : 65 € en 2025, contre 500 € pour les banques françaises. Un sondage de Colombus Consulting révèle que seulement 2 % des Français utilisent une néobanque comme banque principale, malgré 14 % qui en détiennent un compte. Revolut devra donc convaincre les clients de migrer vers ses services pour devenir une banque principale.

Revolut prévoit d’investir plus d’un milliard d’euros en Europe occidentale et de recruter plus de 600 personnes, dont 400 en France, pour renforcer ses fonctions critiques comme la conformité, les risques, la cybersécurité et la prévention de la criminalité financière. Ces recrutements s’inscrivent dans une stratégie de croissance et de renforcement de sa gouvernance, conformément aux exigences accrues des autorités bancaires françaises et européennes. Revolut devra allier son ADN technologique à des standards de contrôle stricts, similaires à ceux des grandes banques européennes. La récente fuite de données dont Revolut a été victime souligne l’importance de ces mesures pour protéger les données des clients.

Revolut maintient son modèle freemium, qui combine une offre gratuite de base et des services premium payants. Ce modèle, rentable depuis 2021, devrait perdurer pour attirer de nouveaux clients. Les nouveaux services permis par la licence bancaire pourraient augmenter les revenus moyens par client et aider à couvrir les coûts réglementaires et les risques de non-conformité. Cependant, la croissance de Revolut, notamment via son offre gratuite, exerce une pression sur les revenus des banques traditionnelles en France. Ces dernières pourraient être contraintes de revoir leurs tarifs et leurs offres pour rester compétitives. L’impact sur l’emploi du secteur reste incertain, mais les banques traditionnelles pourraient réduire leurs effectifs en raison de l’IA, de la rationalisation de leurs réseaux et d’un moindre recours à la sous-traitance.