Assurtech : pourquoi les assurances ont-elles si longtemps ignoré les investisseurs immobiliers ?

L'article explique que le secteur des assurances (assurtech) a longtemps négligé les besoins spécifiques des investisseurs immobiliers, alors que ces derniers représentent une part croissante du marché. Les offres d'assurance traditionnelles étaient conçues avant tout pour les propriétaires occupants, c'est-à-dire les personnes vivant dans leur logement, et non pour les investisseurs qui achètent des biens pour les louer ou les revendre. Cette situation a créé un décalage entre l'évolution des stratégies d'investissement immobilier, de plus en plus diversifiées, et les solutions d'assurance disponibles, souvent inadaptées aux risques encourus par les investisseurs.

Les investisseurs immobiliers font face à des risques spécifiques que les assurances classiques ne couvrent pas toujours. Par exemple, les vacances locatives (périodes où le logement est inoccupé) ou les dégâts causés par des locataires ne sont pas toujours pris en compte dans les contrats standards. De plus, les investisseurs gèrent souvent plusieurs biens, parfois dans différentes villes ou pays, ce qui complexifie la gestion des assurances. Les assureurs traditionnels n'ont pas adapté leurs produits à cette réalité, laissant les investisseurs sans protection optimale face à ces nouveaux enjeux.

Les stratégies d'investissement immobilier se sont diversifiées ces dernières années, incluant des approches comme l'achat-revente rapide (flipping), la location courte durée (type Airbnb), ou encore l'investissement dans des biens commerciaux. Ces méthodes génèrent des risques différents de ceux d'un propriétaire occupant, mais les assurances n'ont pas suivi cette évolution. Par exemple, un bien loué en courte durée est exposé à un turnover élevé de locataires, augmentant les risques de dégradations ou de litiges. Les assureurs n'ont pas développé de produits adaptés à ces nouvelles pratiques, malgré leur croissance.

Les assurtech (startups combinant assurance et technologie) voient dans ce décalage une opportunité majeure. Ces entreprises utilisent des outils numériques pour proposer des contrats plus flexibles et personnalisés, adaptés aux besoins des investisseurs. Par exemple, elles peuvent offrir des assurances à la journée pour les locations courtes ou des couvertures modulables selon le nombre de biens détenus. Ces innovations répondent à une demande croissante, alors que les assureurs traditionnels peinent à se moderniser. Les assurtech pourraient ainsi capter une part importante de ce marché encore peu exploité.

Plusieurs facteurs expliquent pourquoi les assureurs traditionnels ont tardé à s'intéresser aux investisseurs immobiliers. D'abord, leur modèle économique repose sur des contrats standardisés, peu adaptés à la diversité des besoins des investisseurs. Ensuite, le secteur de l'assurance est souvent perçu comme conservateur, avec des processus de souscription et de gestion lents, peu compatibles avec les attentes des investisseurs qui recherchent des solutions rapides et digitalisées. Enfin, les assureurs historiques n'ont pas toujours identifié ce marché comme prioritaire, préférant se concentrer sur les particuliers ou les entreprises classiques.